Тема 12. Особенности оценки стоимости банка.

Повышение стоимости банковского бизнеса является основой его конкурентоспособности и эффективности. При оценке стоимости банка необходимо учитывать такие специфичные черты банковского бизнеса, как требования регулирующего органа, особенности формирования денежных потоков, риски деятельности. Данные специфичные черты являются существенными факторами, влияющими на величину стоимости банковского бизнеса. Так, одной из проблем банковского сектора является поддержание достаточности капитала на уровне, соответствующем требованиям Банка России. Причины снижения достаточности капитала заключаются в низкой эффективности использования капитала, что выражается в отставании темпов роста прибыли, являющейся одним из основных источников капитала, от темпов роста активов. Проблема повышения эффективности использования капитала должна решаться в рамках стратегии размещения капитала банка, критерием эффективности которой с позиции собственников банка является рост величины стоимости. Таким образом, большое значение при выборе стратегии размещения капитала имеет расчет величины стоимости банка с учетом стратегии, что обуславливает актуальность исследования с теоретической точки зрения. Кроме того, в настоящее время в России активно проходят процессы консолидации банковского бизнеса. За г.

ОЦЕНКА БАНКА

Средняя продолжительность рабочей недели в промышленности час. Динамика их доходности имеет незначительную разнонаправленную волатильность. В частности, в конце декабря г. Вместе с тем благоприятная макроэкономическая конъюнктура на фоне чрезвычайно высоких цен на нефть и нефтепродукты на мировом рынке удерживала рынок акций от существенного падения и в отдельные периоды способствовала заметному росту котировок.

Т. Коупленда «Стоимость компаний: оценка и управление» [17],. К. Мерсера стоимости банковского бизнеса, банковского риск-менеджмента.

Подведение итогов полугодия Необходимость оценки рыночной стоимости кредитной организации возникает чаще всего тогда, когда речь идет о продаже банка либо крупного пакета его акций. При этом оценку может проводить как сам покупатель, так и независимая компания, например инвестиционный банк. Существует четыре основных способа оценки банка - затратный, доходный, сравнительный и котировочный.

Однако в России используется в основном только один, затратный способ. Одним из самых известных и простых способов оценки рыночной стоимости является анализ чистых активов предприятия. Некоторые специалисты также называют этот метод затратным. Суть его сводится к тому, что из рыночной стоимости затрат на создание активов, которыми располагает банк, вычитаются его обязательства перед кредиторами. Это и есть чистые активы кредитной организации. Они в свою очередь представляют собой те средства, которыми владеют акционеры - его реальный собственный капитал он отличается от собственного капитала, рассчитанного по методике Центробанка.

В принципе каждый кредитный институт и так ежемесячно высчитывает свой собственный капитал, используя методику ЦБ, и отчитывается перед регулятором. Вычисляется он другим способом: В частности, в собственный капитал входят уставный капитал, добавочный капитал доход от эмиссии либо переоценки стоимости имущества , прибыль, а также различные фонды резервный, накопления, специального назначения.

По мнению участников рынка, полученная сумма не дает объективной оценки.

Каждой из них приходится прокладывать собственный путь к цели, исходя из своих стартовых позиций и индивидуальных установок. Добившись порядка в этих областях, компании смогут успешно организовать процесс управления, нацеленного на создание стоимости. : Для многих менеджеров вопрос заключается не в том, почему нужно создавать стоимость, а в том, как ее создавать. В зависимости от сферы деятельности компании последний вопрос может формулироваться по-разному, например таким образом.

Как определить целевые показатели, которые содействовали бы решению нашей основной задачи — создания стоимости для акционеров?

4) Статья «Оценка стоимости коммерческого банка на основе метода чистых управления стоимостью банка" // Аудит и финансовый анализ, (6). 14) Статья «Обоснование методов оценки бизнеса коммерческих банков».

Иными словами, процесс принятия управленческих решений должен быть сконцентрирован на ключевых факторах стоимости. Развитие концепции управления стоимостью получило широкое отражение в научных и практических исследованиях. Показатели, ха-рактеризующие деятельность компании в рамках концепции управления стоимостью, становятся все более объективными и сложными. В настоящее время концепция стоимости принята экономическим сообществом в качестве базовой парадигмы развития бизнеса.

Концепция стоимости рекомендует отказаться от неэффективных бухгалтерских критериев эффективности функционирования компании и принимать во внимание только один критерий, наиболее простой и понятный для акционеров и инвесторов - вновь добавленная стоимость. Значительный вклад в развитие идеи управления стоимостью компании был внесен Б. базируется на концепции остаточного дохода, предложенной А. Маршаллом, которая в силу актуализации со стороны инвесторов вопросов, связанных с мак-симизацией дохода для акционеров, получила широкое распространение.

Согласно концепции стоимость компании представляет собой ее балансовую стоимость, увеличенную на текущую стоимость будущих . Научные исследования, доказали наличие корреляция между и рыночной стоимостью компании. Рассмотрим концепцию применительно к коммерческому банку.

АНАЛИЗ МЕТОДОЛОГИИ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ БАНКОВ: ДАЛЬНЕЙШИЕ ПУТИ РАЗВИТИЯ

Ключевые слова: Сборник научных статей по итогам международной научно-практической конференции г. Волгоград ноября г.

системы управления стоимостью банка, на наш взгляд, должны использоваться разные данный подход к оценке бизнеса рассматривает стои-.

Теоретические основы оценки рыночной стоимости коммерческого банка Ключевые слова: Доминантным внешним фактором традиционно является стадия экономического цикла, на которой находятся иностранные контрагенты, и уровень интеграции отечественной и мировой экономических систем. Опосредованно это влияние выражается в роли банков с участием иностранного капитала внутри отечественной банковской системы, переходе кредитных организаций на МСФО, а также в заимствовании и русификации приемов и методов банковского менеджмента.

К внутренним факторам стоит отнести процесс консолидации банковского сектора, растущую межбанковскую конкуренцию, регулирующую и контролирующую роли Центрального Банка. Конкуренция между российскими и иностранными кредитными организациями требует дальнейшего повышения эффективности функционирования отечественных банков. Мировая практика банковского менеджмента все более ориентируется на стоимость бизнеса, то есть на рыночную стоимость банка. В то же время базовые теоретические основы, на которых строится оценка стоимости финансовой организации, в большей мере отражают общенаучное представление об оценке, нежели об ее практическом применении в целях оценки банков.

В связи с характерными особенностями банковской фирмы основы оценки нуждаются в ряде методологических уточнений в целях повышения объективности их применения для определения стоимости банка.

Особенности оценки стоимости коммерческого банка

Особенности оценки стоимости банка. Специфические черты банковского бизнеса. Внутрибанковский оборот. Понятие"ценности банка", виды стоимости, используемые для оценки банка, особенности оценки рыночной стоимости банка. Для сравнения:

Показана взаимосвязь стратегического управления банком и оценки стоимости его бизнеса и акций. Рассмотрено влияние на стоимость банка.

Транскрипт 1 На правах рукописи ББК: Москва, Ленинградский проспект, д. Смирнова 3 Общая характеристика работы Актуальность темы исследования определяется местом и ролью банковской системы в экономике страны. В настоящий момент ее реформирование осуществляется в соответствии с общей Концепцией долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации до года, одобренной Правительством РФ 17 ноября г.

Концепция предусматривает, что изменение банковского сектора должно способствовать преодолению сырьевой направленности российской экономики за счет ее ускоренной диверсификации и реализации конкурентных преимуществ. Для решения столь масштабных задач необходимо повышение капитализации российских банков, упрощение процедуры консолидации и интеграции их бизнеса, так как только крупные, эффективно работающие банки в условиях нарастающей международной конкуренции и явственных проявлений глобального финансового кризиса могут стать действенным фактором устойчивого экономического роста.

Мировой опыт повышения уровня капитала банков и поддержания его в размере, обеспечивающем стабильную работу банковской системы, заключается в реализации двух основных подходов.

ОСОБЕННОСТИ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Совокупность методологических и практических аспектов оценки банковского бизнеса. Провести исследование финансовых показателей российских и зарубежных банков для выявления факторов, формирующих стоимость банковского бизнеса. Исследование основано на системном подходе, методе сравнения с применением элементов графического, факторного и корреляционно-регрессионного анализа.

Инспектор коммерческого банка – банковский менеджер. Управление стоимостью банковского бизнеса. Методология процессного управления: теория и.

Стремительное развитие банковского сектора ужесточает конкуренцию среди банков, в связи с чем, ключевое внимание уделяется реализации потенциала его развития, что требует поддержания банком своей конкурентоспособности, формирования благоприятной атмосферы, поддержания курса акций. При этом в решении данных управленческих вопросов оценка стоимости коммерческого банка является хорошим инструментом менеджмента, так как позволяет провести оценку эффективности управления банком, оценить возможности для привлечения дополнительных ресурсов, и выступает критерием финансовой устойчивости, в связи с чем вопрос определения рыночной стоимости является актуальным.

В то же время исследуя методологии оценки стоимости коммерческого банка, можно столкнуться с такой проблемой, как отсутствие единого подхода и методов оценивания банка. Оценка стоимости коммерческого банка несколько отличается от оценки стоимости обычной компании, поскольку банковский бизнес имеет ряд специфических черт, отличающих его от других видов бизнеса, которые необходимо учитывать при проведении рыночной оценки.

Здесь следует обратить внимание на характер основной деятельности банка, в которой он не способен обходится без рынка ценных бумаг. Рассмотрим подробнее основные отличия банковской деятельности от иного вида бизнес деятельности. Так, Мозгалева Т. В нашей работе мы будем придерживаться такой же классификации. Отметим четыре самые значительные из них. Во-первых, основное отличие банковского сектора от иного состоит в жестком режиме контроля коммерческих банков со стороны государственных органов.

Это вполне объяснимо, поскольку банки находятся в центре финансовой системы. Контроль над деятельностью проявляется в основном через законодательно установленные правила, нормативы или нормы. Во-вторых, отличие банковского бизнеса от любого другого заключается в вопросах бухгалтерского учета и в вопросах структуры бухгалтерского баланса.

Управление стоимостью компании: Создание стоимости компании: концепция"ядра" бизнеса (ч.1) #9

Posted on